Inadimplência das famílias bate novo recorde no governo Lula e endividamento dos brasileiros chega a nível histórico

A inadimplência das famílias brasileiras atingiu um novo recorde em setembro de 2026, segundo dados divulgados pelo Banco Central nesta quinta-feira (29). O índice de atrasos superiores a 90 dias chegou a 8,1% nas operações de crédito livre, o maior patamar da série histórica. Além disso, o endividamento das famílias também alcançou um nível recorde, ampliando as preocupações com a situação financeira dos brasileiros.

Os números surgem poucos dias depois da reeleição do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT). Entretanto, o cenário econômico apresenta desafios importantes para o novo mandato, especialmente diante dos juros elevados e das dificuldades para pagar dívidas bancárias.

Inadimplência das famílias atinge 8,1% e estabelece novo recorde

O relatório do Banco Central mostra que a inadimplência das famílias avançou 0,1 ponto percentual em setembro. Em agosto, o indicador já havia alcançado seu maior nível histórico, com 8%.

Portanto, setembro marcou mais um mês de deterioração da capacidade de pagamento dos consumidores brasileiros. O levantamento considera dívidas bancárias com atraso superior a 90 dias.

Entre as empresas, a situação permaneceu estável. A taxa de inadimplência empresarial ficou em 6,6%, sem alteração em relação ao mês anterior.

Além disso, os dados mostram que o problema não se limita a uma modalidade específica de empréstimo. Diferentes linhas de crédito apresentam comportamentos distintos, especialmente aquelas utilizadas por trabalhadores e aposentados.

Entenda como o Banco Central calcula a inadimplência

O Banco Central utiliza o conceito de crédito livre para acompanhar parte das operações financeiras realizadas por bancos e consumidores.

Nessa modalidade, as instituições financeiras e os clientes negociam livremente as taxas de juros e as condições dos contratos.

Por outro lado, o cálculo não inclui financiamentos com taxas regulamentadas ou recursos vinculados a programas governamentais.

Essas operações integram o chamado crédito direcionado, que possui regras específicas. Entre os exemplos estão financiamentos imobiliários, crédito rural e operações vinculadas ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).

Endividamento das famílias chega a 50,1% da renda e preocupa

O endividamento das famílias brasileiras também atingiu um novo recorde, conforme o levantamento divulgado pelo Banco Central.

Em agosto, as dívidas das famílias com o sistema financeiro representavam 50,1% da renda acumulada nos 12 meses anteriores.

O percentual apresentou crescimento de 0,2 ponto percentual em comparação com julho.

Além disso, o resultado evidencia o peso crescente dos compromissos financeiros sobre a renda dos brasileiros.

Na prática, o indicador mostra a proporção do estoque de dívidas em relação à renda anual das famílias. Isso não significa que metade da renda mensal esteja comprometida com parcelas.

Entretanto, o avanço simultâneo do endividamento e da inadimplência representa um sinal de alerta para consumidores e instituições financeiras.

Juros bancários sobem pelo segundo mês consecutivo

Outro dado preocupante envolve as taxas de juros cobradas pelos bancos brasileiros.

Depois de três meses consecutivos de queda, os juros bancários voltaram a subir e registraram o segundo aumento mensal seguido.

A taxa média das operações de crédito para pessoas físicas e empresas chegou a 32,4% ao ano. O resultado representa uma elevação de 0,2 ponto percentual.

Consequentemente, consumidores que precisam recorrer a empréstimos enfrentam custos financeiros elevados.

Além disso, juros maiores podem dificultar a renegociação de dívidas e aumentar o valor das parcelas de novos contratos.

Fernando Rocha, chefe do Departamento de Estatísticas do Banco Central, comentou os resultados durante a apresentação do relatório.

Segundo ele, ainda não é possível determinar se a elevação dos juros representa uma tendência duradoura ou apenas uma oscilação temporária.

Governo Lula prepara novo Desenrola diante do aumento das dívidas

O crescimento da inadimplência das famílias ocorre em um momento de discussão sobre novas medidas para renegociar dívidas bancárias.

Durante a campanha eleitoral, o endividamento dos brasileiros esteve entre os temas debatidos.

Agora, o governo Lula prepara uma nova versão do programa Desenrola, voltado à renegociação de débitos.

A proposta prevê que a União compre dívidas antigas de consumidores junto às instituições financeiras.

Segundo as informações divulgadas, a estimativa envolve aproximadamente R$ 90 bilhões em operações que poderiam passar por renegociação.

Entretanto, o programa ainda está em preparação, e os resultados dependerão das condições efetivamente adotadas.

Por outro lado, o aumento das dívidas levanta questionamentos sobre a capacidade de medidas temporárias resolverem problemas financeiros persistentes.

Afinal, a renegociação pode aliviar a situação imediata dos consumidores, mas não elimina necessariamente os fatores que provocam novos atrasos.

Cartão de crédito e cheque especial apresentam resultados diferentes

O relatório do Banco Central também identificou diferenças importantes entre as modalidades de empréstimo.

No crédito rotativo do cartão, a inadimplência apresentou queda de 0,5 ponto percentual em setembro.

Entretanto, o cheque especial registrou movimento contrário, com aumento de 0,5 ponto percentual no mesmo período.

Esses resultados mostram que a evolução dos atrasos varia conforme as características de cada operação financeira.

Além disso, o comportamento dos empréstimos consignados chamou a atenção dos técnicos do Banco Central.

A inadimplência nessa modalidade continuou aumentando entre aposentados, pensionistas e trabalhadores da iniciativa privada.

Empréstimos consignados para aposentados crescem quase 85%

O volume de novos empréstimos consignados concedidos a aposentados e pensionistas apresentou forte crescimento em setembro.

Segundo o Banco Central, as concessões passaram de R$ 4,7 bilhões em agosto para R$ 8,7 bilhões em setembro.

O avanço ficou próximo de 85% em apenas um mês.

Fernando Rocha explicou que o aumento ocorreu depois do fim de uma restrição temporária sobre a margem consignável.

Esse limite determina quanto da renda do beneficiário pode ser comprometido com descontos de empréstimos.

Além disso, o crescimento das concessões mostra a importância dessa modalidade no mercado de crédito brasileiro.

Entretanto, a elevação da inadimplência entre aposentados e pensionistas exige atenção, especialmente porque as parcelas comprometem diretamente os benefícios recebidos.

Crédito consignado para trabalhadores do setor privado recua

Enquanto os empréstimos consignados para aposentados e pensionistas cresceram, os trabalhadores da iniciativa privada apresentaram resultado diferente.

O volume de novas concessões nessa categoria caiu 7,7% em setembro.

Por outro lado, a inadimplência continuou aumentando também entre os empregados do setor privado.

Nas operações de crédito direcionado, o Banco Central registrou redução de 0,2 ponto percentual na inadimplência das pessoas físicas.

Essa categoria inclui financiamentos imobiliários, crédito rural, microcrédito e operações vinculadas ao BNDES.

Portanto, o levantamento revela diferenças relevantes entre as modalidades de financiamento, apesar da piora no indicador geral do crédito livre.

Recorde de inadimplência amplia desafios econômicos do novo mandato de Lula

Os números divulgados pelo Banco Central colocam o endividamento das famílias entre os principais desafios econômicos do Brasil.

A combinação de inadimplência recorde, juros bancários elevados e crescimento das dívidas exige atenção das autoridades econômicas.

Além disso, o cenário pressiona o governo Lula a apresentar soluções capazes de melhorar as condições financeiras dos consumidores.

A preparação de uma nova versão do Desenrola indica que o governo pretende recorrer novamente à renegociação de dívidas.

Entretanto, a recuperação da capacidade de pagamento das famílias também depende de fatores como renda, emprego, inflação e custo do crédito.

Os dados não permitem atribuir exclusivamente ao governo federal o crescimento da inadimplência, mas mostram a dimensão do problema que a administração terá de enfrentar.

Em conclusão, o recorde de setembro reforça a necessidade de medidas econômicas que favoreçam o equilíbrio financeiro das famílias brasileiras.

Com 8,1% de inadimplência no crédito livre e endividamento equivalente a 50,1% da renda anual, o Brasil enfrenta um cenário que exige respostas concretas.